环球360

　　据华为终端消息，HarmonyOS4发布后，短短一个多月HarmonyOS4升级用户已超6千万，成为史上升级速度最快的HarmonyOS版本。全新鸿蒙HarmonyOSNEXT蓄势待发，鸿蒙原生应用全面启动，这是移动应用生态的新篇章。华为已培养数百万鸿蒙人才，将投入百亿资金支持伙伴发展，全面覆盖18个领域应用，为消费者带来更流畅、更智能、更安全的鸿蒙原生应用体验。

　　民生证券发布研究报告称，鸿蒙4.0的发布开启了产业发展新阶段，其多端互联、“一次开发，多端部署”等核心理念贯穿始终。目前鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台，生态持续走向繁荣，PC有望成为鸿蒙生态下个重要的“主战场”，技术、生态等方面已经具有重要基础，有望进一步打开华为鸿蒙长期的成长空间。

　　公司方面，国华网安一直积极参与鸿蒙系统生态建设，已经完成方舟编译器和鸿蒙系统的适配工作，包括HAP适配工作，确保双方产品的兼容互通。常山北明全资子公司北明软件是华为重要的核心战略合作伙伴，与华为全领域合作，是华为多产品钻石级经销商、华为云核心级解决方案提供商、华为云先进云SI；在数通、IT等多种产品具备五钻的交付能力，在华为云、昇腾、鲲鹏等创新领域均有深入合作；公司与华为的鸿蒙系统有合作。

　　Open AI在官网宣布，将在未来两周内面向Plus和企业用户推出ChatGPT的语音和图像功能。

　　根据此前The Information的报告Open AI即将推出多模态模型GPT-vision。在此背景下谷歌、Open AI等科技巨头纷纷加码使得多模态AI加速突破。随着人工智能感知、交互和生成能力的快速发展多模态大模型正推动迈进通感时代应用场景和生态也将进一步环球360丰富。语音和图像数据大小显著高于文本多模态大模型训练和推理的算力需求将大幅提升。近期孟晚舟在2023华为全球分析师大会上更是表示到2030年通用计算能力将增长10倍AI计算能力将增长500倍，AI算力有望持续高景气。国盛计算机指出，应用增长及多模态数据处理复杂度提高催生算力需求。如果模型是下一个时代的“流量入口”，那么算力即是模型的动力源泉，在大厂模型竞争加速背景下，算力军备竞赛有望更加强烈。

　　上市公司中，光迅科技是全球领先的光电子器件、子系统解决方案供应商，在光通信传输网、接入网和数据网等领域构筑了从芯片到器件、模块、子系统的综合解决方案。为客户提供光电子有源模块、无源器件、光波导集成器件，以及光纤放大器等子系统产品。联特科技专注于光通信收发模块的研发、生产和销售，在光电芯片集成、光器件、光模块的设计及生产工艺方面掌握—系列关键技术，具备了光芯片到光器件、光器件到光模块的设计制造能力。华工科技是国际—流光电企业，具备从芯片到器件、模块、子系统全系列产品的垂直整合能力。公司已成立中央研究院，下一步将基于CPO、LPO等技术，以1.6T、3.2T为新起点，布局下一代高速光模块。

　　据媒体报道，将从特斯拉获得更多Dojo超级计算机订单。这是扩编超算Dojo的算力规模，可能会加深与台积电的合作。

　　Dojo是自研的多芯片模组化超级计算机。最初Dojo主要服务于自动驾驶系统的数据标注以及训练，后也被应用于研发，擎天柱的“大脑”中便搭载了Dojo的D1超算芯片。目前，Dojo被用于机器学习和计算机视觉训练。特斯拉已从今年7月开始生产Dojo超级计算机，公司计划2024年底前在Dojo上投入超过10亿美元；未来，计划同时使用英伟达和Dojo的算力。随着FSD、自动驾驶出租车和Optimus等项目的推出，Dojo超级计算机对公司运营的贡献可能会更大。对此，摩根士丹利认为Dojo超级计算机将为特斯拉带来高达5000亿美元的市值增幅。

　　上市公司中，世运电路已于今年二季度开始供应Dojo项目的PCB产品。未来随着自动驾驶、人工智能等相关领域的发展，Dojo需求增量明确。胜宏科技已于去年进入特斯拉客户服务器Dojo的供应链。为特斯拉自研AI服务器Dojo供应板卡和接口PCB，单片价值量70~90美金。文一科技的扇出型晶圆级液体封装压机产品已交付客户使用。特斯拉通过使用台积电InFO_SoW整合扇出技术，集成25个D1芯片的训练模块在人工智能训练芯片D1上，从而构建出Dojo超算系统的基本单元。

　　据DellOroGroup报告，新的生成式AI应用的兴起将有助于推动本已强劲的数据中心交换机市场的进一步增长，预计未来五年该市场的销量累计收入将超过1000亿美元。到2027年20%的以太网交换机端口将连接到加速服务器，以支持人工智能(AI)工作负载。

　　交换机作为网络核心设备，构成、AI等上层应用重要底座，市场规模跟随数据流量增长扩张，尤其是AI算力集群基于NVSwitch搭建FatTree架构，实现高速互联，上下行端口数1：1配对，较传统场景交换机所需数量大幅增加，GH200采用无收敛全NVLink互联实现带宽提升与延时降低，除光模块显著受益之外，也进一步提高了交换机速率及与GPU对应配比。信达证券表示，从格局上看环球360，交换机市场尚为蓝海，随AI服务器部署渐入放量期，为发挥算力网络性能，交换机部署需求水涨船高，交换机市场有望持续受益。

　　上市公司中，盛科通信目前主要以太网交换芯片产品覆盖100Gbps~2.4Tbps交换容量及100M~400G的端口速率，在企业网络、运营商网络、数据中心网络和工业网络得到了规模应用。华勤技术近期发布了全新一代数据中心产品太行系列——全行业首发并批量出货。公司是国内为数不多能够提供从通用服务器、异构人工智能服务器、交换机数通产品到存储服务器等全栈式产品组合的厂商。特发信息控股子公司四川华拓推出了一种低功耗高性价比的400G QSFP-DD SR8方案。目前该方案已成功通过了国内大客户主流交换机的适配测试。

　　国家新闻出版署发布2023年9月国产网络游戏审批信息，共89款获批。其中，创梦天地的《女巫日记》、中手游的《聊天群的日常生活》智能设备、完美世界的《淡墨水云乡》等在列。

　　东吴证券近日研报表示，看好游戏板块业绩持续修复，AI赋能支撑估值向上弹性。截至2023年9月9日，游戏板块回调已较为充分，当前估值具备性价比。展望后续，1）供给端，游戏的科技、文化属性正不断被认可，游戏版号有望延续高质量发放趋势，行业新游供给有望持续改善。2）业绩端，行业新一轮产品周期已开启，各厂商新游相继上线，将驱动市场规模逐步回升，厂商业绩有望相继修复。3）估值端，AI对于游戏的降本增效技术实现路径清晰且各大厂商相继尝试落地，看好“AI+游戏”对应估值有望突破2019年的云游戏、2021年的元宇宙行情。

　　公司方面，紫天科技子公司紫天跳动通过自主研发、授权代理、外部采购等方式多渠环球360道整合游戏资源，与字节跳动等头部互联网公司开展紧密合作，致力将旗下休闲游戏产品ROI最大化，成为中国领先的休闲游戏平台。华谊兄弟持有5.17%的英雄互娱致力于为海内外用户提供优质的移动游戏，以泛娱乐为战略目标，推广“移动电竞”概念，打造全方位的移动电竞娱乐方式，开创全民互动娱乐新时代。

　　近日，上海机器人产业园2023年下半年重大项目签约仪式在宝山区顾村镇举行。总投资额约25亿元的27个项目集中签约。此次签约项目覆盖精密机械、数控技术、先进封装、半导体等领域，一批质量高、成色足的项目十分抢眼。上海机器人产业园以产业链精英为引领，集聚270多家机器人及智能制造上下游企业，初步形成以“机器人本体+智能制造+科技金融服务”为链条的产业集群环球360，是全市8大智能制造核心园中的一员。

　　机器人、智能制造是全球制造业转型升级、助推经济换挡提速的重要驱动力之一。近期，特斯拉Optimus官方更是发布推特展示人形机器人在控制能力和执行能力方面取得的进展。分析师认为，机器人应用落地正在加速，且从近期中国国际工业博览会（工博会）的调研来看，内资品牌及经销商对后续需求转向乐观，且8-9月订单边际向好。

　　上市公司中，华东重机全资子公司润星科技是专业从事高端智能装备的研发、制造、销售和服务的高新技术企业，主要产品包括中高档数控机床、工业机器人、以及自动化交钥匙工程等。禾川科技已推出了核心零部件自主研发RHS1系列SCARA四轴机器人，可以有效满足精确程度要求较高的场合，加速时间更短，定位精度更高。

　　近日，隆基绿能携手森特股份在北京发布全新一代建筑光伏一体化（BIPV）产品——隆顶4.0。隆顶4.0产品是全球首款搭载BC类的BIPV产品，也是和联合发布的一款更安全、更高效、更可靠的BIPV产品。全新升级的隆顶4.0产品，搭载HPBC电池技术，可实现30年发电效率大于86.9%的高效电能转换能力，远超同类产品；转化效率再创新高，达到22.6%，输出功率达到580W。

　　相较其他P型、N型电池，其正面无栅线，美观性好，具备转化效率高，低衰减、温度系数好等优势。认为在未来的5-6年，BC类电池将成为晶硅电池的主流，公司西咸新区HP项目已于今年3月全面投产，产能处于持续爬坡中。太平洋刘国清认为，随着龙头隆基绿能定调BC电池技术路线，业内BC电池扩产有望加速，相关设备厂商率先受益。

　　上市公司中，帝尔激光在2021年有头部公司中试线的BC激光设备出货，在2022年公司取得BC近40GW量产订单，在BC电池工艺上，今年公司的激光技术继续取得订单，包括N型工艺、P型工艺订单。广信材料BC电池用光伏绝缘胶的月销售量已达数百万级并成为下游客户主要供应商。